化学繊維業界：2023年の運行基本状況と2024年の展望

2023年は党の二十大精神を全面的に実行し、中国式現代化の新たな征途を推進する開局の年であり、国際地政学の風雲変幻、世界経済の困難な前進の年である。2023年、我が国の経済は発展を回復し、回復の良い態勢を呈し、供給需要は着実に改善し、紡績化学繊維産業チェーンの安定した運行と発展に重要な基礎条件と積極的な支持を提供した。この背景の下で、化学繊維業界の年間経済運営状況は積極的に良好な傾向を呈している：1つは業界の生産と販売が基本的に安定しており、市場は比較的安定している、第二に、化学繊維の輸出は増加態勢を維持し、輸出量は過去最高を記録した。第三に、業界の運行状況は循環比が徐々に改善され、特に下半期の利益改善が明らかになった、第四に、高性能繊維とバイオベース繊維業界は引き続き着実に発展している。

　　01 2023年の化学繊維業界の運行基本状況

　　（一）生産量の増加率が向上し、在庫レベルが正常である

2023年、化学繊維の生産量の伸び率は2022年より向上した。一方、業界が2022年に生産を開始する予定だった装置は市況のため、一部が2023年に延期され、2023年の生産能力が再び集中的に投入された。一方、業界全体の操業負荷は前年同期を上回っており、ポリエステルフィラメントを紡績した場合、第1四半期は春節の影響が大きく、平均操業負荷は約67%だった。第2四半期の平均着工負荷は約84%、三、四半期の平均着工負荷は約90%である、年間平均着工負荷は2022年より約10ポイント上昇した。

中国化学繊維協会の統計によると、2023年の化学繊維生産量は6872万トンで、前年同期比8.5%増加した（表1）。そのうち、ライセル繊維の生産量は33.6万トンで、前年同期より138.3%大幅に増加した。スパンデックスの生産量は96万トンで、前年同期比11.6%増加した。ポリエステルの生産量は5702万トンで、前年同期比8.7%増加した。

表1 2023年の中国化学繊維生産量の完成状況

業界の高操業、高操業の場合、化学繊維の全体在庫は依然として正常なレベルにある。ポリエステルPOYを例にとると、年間平均在庫は約15日で、2022年より11日低下し、特に6 ~ 9月は平均在庫は15日以下だった。

　　（二）内需が徐々に回復し、端末外需圧力が明らかになる

供給端の高成長は需要端の支えから離れられず、社交シーンの回復の恩恵を受け、2023年の紡績業界の国内市場の需要は粘り強く、国内の紡績服装類の商品小売は明らかに修復された。国家統計局のデータによると、1-12月の全国限度額以上の単位服装、靴帽子、針織物類の小売額は前年同期比12.9%増加し、伸び率は2022年より19.4ポイント大幅に回復し、全体の小売規模は2019年の水準を超え、社会消費財小売全体のレベルより明らかに優れている。同時に、ネット小売の伸び率は良好な回復を実現し、2023年の全国ネット通販商品小売額は前年同期比10.8%増加し、伸び率は2022年より7.3ポイント大幅に回復した。

海外需要の収縮、貿易環境リスクの上昇などの要素の影響を受けて、2023年に我が国の紡績業界の輸出圧力は明らかに増大したが、業界の発展の粘り強さは対外貿易分野で持続的に現れ、「一帯一路」の一部市場の輸出に対して比較的に良い成長を実現し、紡績品服装の輸出総額の減少幅を徐々に狭めている。中国税関の速報データによると、2023年の我が国の織物・衣服の輸出総額は前年同期比8.1%減の2936億4000万ドルで、伸び率は2022年より10.6ポイント下落したが、累計減少幅は9月以来徐々に縮小している。主な輸出製品のうち、織物（紡績糸、織物及び製造品）の輸出額は1345億ドルで、前年同期比8.3%減少した。衣料品の輸出額は前年同期比7.8%減の1591億4000万ドルだった。主な輸出市場のうち、我が国の米国、EU、日本などの市場に対する織物服装の輸出規模はいずれも前年より減少し、「一帯一路」沿線のトルコ、ロシアなどの国に対する輸出は安定して上昇している。

全体的に見ると、末端需要は2022年より改善され、化学繊維の直接下流需要は2022年同期より良い。化繊下流の主要業界（加弾、織機、スクラバ）の開機率を見ると、いずれも近年の高いレベルにある。軽紡績都市の出来高を見ると、2022年の同時期よりもやや良く、特に9月以降の出来高は明らかに上昇した。

　　（三）輸出は増加態勢を維持し、輸出量は過去最高を記録した

ここ数年来、世界の紡績産業の分業は持続的に深化し、産業チェーンの先端と中間製品の貿易は更に活発になり、産業チェーンのサプライチェーンの融合が深まることを体現し、我が国の化学繊維産業はまさに国際紡績サプライチェーンの核心的な参加者である。中国税関のデータ統計によると、2023年の化学繊維輸出量は650.73万トンで、前年同期比15.08%増（表2）、2022年より6.32ポイント上昇した。輸出は9.47%を占め、2022年より0.76ポイント上昇した。その中で、ポリエステルフィラメント、ポリエステル短繊維牽引化繊の輸出は増加し、前年同期比20%以上増加した。例えば、ポリエステル短繊維の月平均輸出は10万トンで、前年同期の水準をはるかに上回った。輸出先を見ると、インド、トルコ、ベトナム、パキスタン、エジプト、ブラジルが上位6位にランクインし、輸出市場は紡績業が急速に発展する新興市場に集中している。そのうち、インドへの輸出は70.26万トンで、前年同期比45.49%増、輸出は10%超を占めた。トルコへの輸出は62.8万トンで、前年同期比30.54%増、輸出は9.65%を占めた。輸出はベトナムが60.95万トンで、前年同期比12.73%増、輸出が9.37%を占めた。

表2 2023年の化学繊維主要製品の輸出入状況

　　（四）価格変動が弱まり、市場は比較的安定している

2023年、原油価格の中枢は2022年を下回り、変動は比較的安定している（図1）。全体的に見ると、上半期の原油価格はほぼ70 ~ 80ドル/バレルの揺れを維持し、段階的に米欧の銀行業危機、OPEC+減産、FRBの利上げ、欧米の外出需要の最盛期などの要素の影響を受けた。第3四半期、マクロ利上げ見送りやサウジ減産などの影響を受け、原油価格は上昇モードを開き、上昇幅は32.62%に達し、9月中下旬には90ドル/バレルを超えた。10月以降、原油価格は急落し、年末には約70ドル/バレルまで下落した。

　　出所：中繊網

図1 2022 ~ 2024年2月のWTI原油価格動向図

PTA、化繊価格は原油価格の動向にほぼ追随しているが、上昇幅は原油より緩やかで（図2）、特に第3四半期の原油価格の上昇は明らかで、PTA、化繊価格の上昇幅は限られており、10%程度しか上昇していない。全体的に見ると、化学繊維の価格は全体的に安定している。ポリエステルを例にとると、年間の価格差は1000元/トンを超えない。年末のPOY価格は約7580元/トンで、年初より約390元/トン上昇し、上昇幅は5.4%だった。

　　出所：中繊網

図2 2022 ~ 2024年2月のポリエステルとその原料価格の動向図

　　（五）売上高は増加を維持し、利益率は改善する

2023年の化学繊維業界の経済効果指標は良い傾向を示している。国家統計局のデータによると、化学繊維業界の営業収入は10975.26億元で、前年同期比6.75%増加した。8月から、累計で前年同期比増率はプラスに転じた。利益総額270.73億元を実現し、前年同期比43.74%増加し、10月から累計で前年同期比増加率がプラスに転じた。利益が前年同期比で大幅に増加したのは、業界経済の運営が下半期に大きく改善された一方で、2022年第4四半期の基数が低いためであることが大きい。化学繊維業界は紡績業界全体に約15.7%の利益を貢献し、2022年より4ポイント上昇した。業界の損失面は25.52%で、2022年より6.41ポイント縮小し、損失企業の損失額は前年同期比35.38%減少した（表3）。

業界別に見ると、ポリエステル、ナイロン、アクリル、スパンデックス業界はそれぞれ化学繊維の利益総額の39%、19%、1%、5%に貢献し、その中でポリエステル業界の利益総額の増加は明らかで、製品別に見ると、ポリエステルのフィラメントの利益は徐々に修復態勢を呈し、ポリエステルの短繊維加工差は横盤で維持され、利益はポリエステルのフィラメントに及ばない。アクリル業界の利益総額の低下が明らかになったのは、下半期に原料アクリロニトリルの価格が回復したことが主な原因だ。

表3 2023年の化学繊維及び関連業界の経済効果

　　（六）固定資産投資の下落、生産能力の慣性成長

国家統計局のデータによると、2023年の化学繊維業界の固定資産投資額は前年同期比9.80%減少した（図3）が、実際の新規生産能力を見ると、2023年は依然として集中投入期であり、化学繊維業界の生産能力は慣性的に増加した。固定資産投資額の低下は、化学繊維業界の今回の生産拡大サイクルが終了し、今後しばらくの間、業界の新規生産能力の圧力が緩和されることを意味する。

　　出所：国家統計局

図3 2008 ~ 2023年の化学繊維業界の固定資産投資の伸び率の変化

　　02 2024年化学繊維業界の展望

2023年、国際政治経済環境の不利な要素の増加、国内の周期性と構造的な矛盾の重畳などの多重の困難な挑戦に直面して、我が国のマクロコントロール政策の「組合せ拳」は効果的で、経済は持続的に回復して良くなり、質の高い発展は着実に推進している。中央経済工作会議は、2024年には安定の中で前進を求め、安定を促進し、先に立ってから破れるように堅持し、安定した予想、安定した成長、安定した就業に有利な政策を多く出し、転換方式、構造調整、品質向上、利益増加の上で積極的に進取し、安定の中で良い基礎を絶えず強固にしなければならないと要求した。我が国の経済の持続的な回復、就業情勢の絶えずの改善、市場供給の着実な向上と最適化に伴い、消費促進政策の発力効果に加えて、消費の回復と拡大の基礎は絶えず強固になり、我が国の化学繊維業界の経済運営の持続的な回復を支えると予想される。

春節以来、化学繊維の各品種はすべて異なる程度の累積倉庫が現れ、節後の雨雪の天気を重ねて端末の回復リズムが遅くなり、春服の販売も遅れ、市場リズムの予想調整が行われた。しかし、2024年通年で見ると、国内販売については、我が国の紡績品のアパレル消費需要の靭性は依然としてあり、同時に消費圏の層が豊富で、産業用紡績品の応用分野が持続的に開拓され、ネット小売の新業態が次々と出現するなども絶えず新たな消費需要を生むだろう、輸出面では、我が国の紡績業界の国際分業地位の変化に伴い、産業チェーンの各種類の主要製品の対外貿易構造は調整と最適化されており、化学繊維とその製品の輸出シェアは依然として比較的に良い成長態勢を呈していると予想されている。供給面では、新規生産能力の圧力が緩和され、需給矛盾のさらなるエスカレーションを回避するのに役立つが、ここ2年で蓄積された新規生産能力の放出には市場の消化が必要であり、企業は引き続き業界の自律をしっかりと行うことを提案する。

また、原油価格の不確実性は依然として化学繊維の経済運営に重要な影響を与えるだろう。世界経済の成長動力が依然として弱体化していることを背景に、原油需要は依然として圧力を受けており、供給端は依然として余裕があるが、OPEC+の概算率は原油価格を維持するために生産量を制御し続けるだろう。金融面から見ると、FRBが金利を下げる可能性が高く、原油価格を支えるのに有利だ。全体的に見ると、世界のエネルギー市場は深刻な調整の中でバランスを探しており、2024年も地政学的情勢の変化、FRBの金利低下のプロセス、米大統領選などの要因が国際原油価格にもたらす可能性のある大幅な変動に注目しなければならない。

2024年は「第14次5カ年計画」の目標任務を実現する重要な年である。中央経済工作会議は「科学技術革新による現代化産業体系の建設のリード」を2024年の9つの重点工作任務の第1位とし、科学技術革新による産業革新の推進、特に転覆性技術と最先端技術による新産業、新モデル、新エネルギーの創出、新質生産力の発展を提案した。業界は認識と行動を党中央の政策決定と配置に統一し、新質生産力の発展を加速させ、紡績化学繊維の現代化産業システムを高品質に建設しなければならない。例えば、最先端技術、機能性、大健康、スマートウェア、生物源、高性能繊維、キーデバイスなどをめぐって、技術革新、製品革新を強化し、市場の需要を開拓する、デジタル化技術の応用を加速させ、企業のスマート職場、スマート工場システムをちくじ構築するとともに、工業インターネットを通じて新型産業構造の構築を加速させる、省エネ・排出削減、グリーンエネルギー、リサイクル、分解可能、低炭素技術などをめぐって、持続可能な発展モデルを積極的に模索し、グリーン製造システムの建設を推進し、グリーン消費を導き、「二重炭素」戦略に助力する。

（出所：中国化学繊維工業協会）