Est - Ce Que JD Logistics "Low Threshold" Pour Lancer L'Offre Peut Briser L'Année Après Star Technology Stock "Break" Sort?

En tant que l'une des nouvelles actions les plus remarquées depuis le premier semestre de cette année, JD Logistics a finalement lancé une offre publique d'achat d'actions.

Le 17 mai, selon les dernières informations communiquées par la Bourse de Hong Kong, JD Logistics a lancé l'offre publique mondiale d'actions le même jour.L'offre publique d'achat de JD Logistics dans le monde entier s'élève à 609,2 millions d'actions, du 17 au 21 mai, avec une fourchette de prix de 39,36 $HK à 43,36 $HK par action, 100 actions par Unit é de négociation, Code boursier 2618.

Cela signifie également que JD Logistics a fixé un nouveau seuil de 4 379,7 dollars de Hong Kong cette fois - ci, après avoir ajouté d'autres commissions et frais de transaction.En revanche, parmi les nouvelles actions technologiques de Hong Kong cette année, les seuils de faster, Motor House, baidu, pirili et lianye sont respectivement de 11 615,89 dollars de Hong Kong, 25 434 dollars de Hong Kong, 12 600 dollars de Hong Kong, 19 960 dollars de Hong Kong et 9 233 dollars de Hong Kong.

À 17 h 30, selon les statistiques de Tiger Securities, JD Logistics a obtenu 108,39 fois la souscription.Personnellement, je pense que JD Logistics Basics n'a pas de problème, peut essayer d'en faire un nouveau ", a déclaré un analyste de courtage qui ne veut pas nommer le reporter du rapport économique du 21ème siècle." mais la tendance actuelle de son cours des actions est encore plus importante pour voir le marché et la chaleur globale du marché. "

Le montant net des fonds collectés dans le cadre de l'offre mondiale de JD Logistics devrait être d'environ 24,7 milliards de dollars de Hong Kong.IC photo

Collecte de fonds de 24,7 milliards de dollars de Hong Kong

JD Logistics a officiellement lancé l'offre du 17 au 21 mai et devrait être cotée à la Bourse de Hong Kong le 28 mai. Bank of America Securities, Goldman Sachs et haitong international sont les co - sponsors de l'offre.

Entre - temps, l'introduction en bourse de JD Logistics a obtenu sept investisseurs de base qui ont accepté de souscrire environ 11,9 milliards de dollars de Hong Kong, dont SoftBank, Temasek, Tiger global, China State - owned enterprise Structural Adjustment Fund et China Chengtong Investment, Blackstone, Matthews Funds et oaktree.

Sur la base des informations fournies par JD Logistics sur l'offre, en supposant que le prix d'offre soit de 41,36 $HK par action (c'est - à - dire la médiane de la fourchette de prix d'offre de 39,36 $HK à 43,36 $HK par action), après déduction des commissions de souscription et autres dépenses prévues payées et payables par la société pour l'offre mondiale, en supposant que l'allocation excédentaire n'a pas été exercée,Le montant net des fonds collectés dans le cadre de l'offre mondiale de JD Logistics devrait être d'environ 24,7 milliards de dollars de Hong Kong.

Cela signifie également que, si le prix d'émission médian est calculé, si le droit de surallocation n'est pas exercé, le montant de souscription des investisseurs de la pierre angulaire représente environ 48% de l'échelle de collecte de fonds.

JD Logistics a déclaré que plus de la moitié du montant de cette collecte de fonds sera utilisée pour moderniser et étendre six réseaux logistiques afin de maintenir un avantage concurrentiel;Une partie du financement sera utilisée pour développer des technologies de pointe liées aux solutions de la chaîne d'approvisionnement et aux services logistiques, y compris les technologies d'automatisation, l'analyse et l'algorithme des données et d'autres technologies sous - jacentes;Une partie de la collecte de fonds sera utilisée pour élargir l'étendue et la profondeur des solutions intégrées de la chaîne d'approvisionnement afin d'approfondir les clients existants et d'attirer des clients potentiels.

Selon le prospectus précédemment divulgué par JD, JD Logistics a maintenu une croissance rapide au cours des trois dernières années. En 2018, 2019 et 2020, les revenus de JD Logistics étaient respectivement de 37,9 milliards de RMB, 49,8 milliards de RMB et 73,4 milliards de RMB, dont 31,6% en 2019 et 47,2% en 2020.Au premier trimestre de 2021, le chiffre d'affaires de JD Logistics s'élevait à 22,4 milliards de RMB, en hausse de 64,1% d'une année sur l'autre.

Du point de vue des revenus externes, la part des revenus des clients externes de JD Logistics est passée de 29,9% en 2018 et 38,4% en 2019 à 46,6% en 2020, dont le taux de croissance des revenus des clients externes est de près de 79% en 2020. La stratégie d’ouverture au monde extérieur lancée en 2017 a donné des résultats remarquables.

Entre - temps, les revenus de la chaîne d'approvisionnement intégrée constituent la principale composante des revenus logistiques de JD.En 2020, la part des revenus de la chaîne logistique intégrée de JD dans les revenus totaux atteindra 75,8%.Selon le rapport de consultation, JD Logistics est le plus grand fournisseur intégré de services logistiques de la chaîne d'approvisionnement en Chine.En 2020, JD Logistics Service Enterprise compte plus de 190 000 clients.

Au 31 décembre 2020, JD Logistics exploitait plus de 900 entrepôts, y compris la zone d'entreposage en nuage gérée par JD Logistics, avec une superficie totale d'entreposage d'environ 21 millions de mètres carrés.

« le modèle d’allocation des entrepôts logistiques de JD garantit l’efficacité du service et la croissance rapide des revenus. En tant que principal acteur du marché intérieur des pièces d’efficacité, il est différent des modèles économiques de Shunfeng et ems», a déclaré l’équipe d’analyse de l’institut chinois de recherche sur les valeurs mobilières Galaxy. « dans le nouveau modèle de concurrence du marché de la livraison express, la « logistique intégrée + logistique de qualité» est l’objectif de développement et est optimiste pour shunfeng.La valeur d'allocation à moyen et à long terme de JD Logistics. "

Un sort de "cheveux cassés"?

"Quand JD Logistics commencera - t - elle à s'abonner?"J'ai l'impression que c'est encore une grosse part de viande volée. "Dès que JD Logistics a présenté son prospectus en février de cette année, un certain nombre d'investisseurs se sont battus pour essayer.

Cela est étroitement lié à l'explosion de nouveaux marchés pour l'ensemble des actions de Hong Kong d'ici 2020. Selon les statistiques incomplètes du rapport économique du 21ème siècle, il n'est pas rare que l'année dernière jusqu'en février de cette année, le premier jour de l'année a it été marqué par des gains substantiels.

Le 10 juillet 2020, smore international, le plus grand fabricant mondial d'équipements d'atomisation électronique, a été coté à la Bourse de Hong Kong, avec une hausse de 150% et un bénéfice de 18 600 dollars de Hong Kong par main le premier jour.Eurovision bio - B, cotée le même jour, a augmenté de 152,39% pour atteindre 11 170,19 dollars de Hong Kong.Le 25 septembre 2020, Mingyuan Cloud, le fournisseur de solutions logicielles immobilières, a fermé 86,06% de plus le premier jour de son inscription, avec un bénéfice d'environ 14 199,9 dollars de Hong Kong par main le premier jour.

Le 5 février, l'introduction en bourse de l'express a atteint un point culminant.Le jour de l'ouverture à la Bourse de Hong Kong, Express a augmenté de 193 913% pour atteindre 338 dollars de Hong Kong, soit un bénéfice de 23 500 dollars de Hong Kong le premier jour d'ouverture, calculé à 115 dollars de Hong Kong par action au prix d'émission.

Cependant, après le festival de printemps, de nombreuses actions technologiques cotées à Hong Kong en peu de temps même le premier jour de l'ouverture "dumbble".La maison de voitures, qui a été cotée pour la deuxième fois le 15 mars à 176,3 dollars de Hong Kong, a chuté après avoir atteint 199,6 dollars de Hong Kong le 23 mars, atteignant récemment un creux de 173 dollars de Hong Kong.

Baidu et Beep Mile, deux fois sur le marché au rythme des pieds avant et arrière, n'ont pas non plus échappé au sort des cheveux cassés.Le 23 mars, Baidu a été cotée en bourse à 252 dollars de Hong Kong, après quoi le cours des actions a continué de baisser et est maintenant à 183 dollars de Hong Kong.Une semaine plus tard, le prix de l'action était de 759 dollars de Hong Kong à la fin du 17 mai.

L'incertitude quant aux avantages d'un nouveau premier jour est également à l'origine de changements dans le sentiment du marché.Récemment, la plupart des objectifs ne sont pas prêts à être renouvelés, la préparation est lente.Les investisseurs en actions de Hong Kong ont parlé franchement aux journalistes du 21ème siècle.D'autres investisseurs ont dit que JD Logistics était encore chatouilleux, mais qu'il hésitait encore, compte tenu de la couverture profonde de plusieurs actions et de la performance générale du marché.

Cependant, un plus grand nombre d'investisseurs ont encore montré leur enthousiasme pour JD Logistics.En une demi - journée, JD Logistics a reçu 110 fois plus d'abonnements.J'attends JD Logistics depuis six mois, c'est la première fois que j'essaie de faire quelque chose de nouveau.Un investisseur a déclaré aux journalistes: « attendez - vous à ce que JD Logistics apparaisse le premier jour ».